有哪些普通人能复制的投资方法论？
一手将诺基亚手机引进中国市场，用7年时间将20万变成20亿元……天使投资科学体系创立者，老鹰基金创始合伙人刘小鹰，首次将35年投资心法系统总结成书。 书中认为，天使投资并非靠运气和概率的博弈，而是一门有方法论、可论证、可评估的艺术与科学结合的股权投资专业。如果你是创业者和投资人，想要抓住又一波创业潮，赢得未来，这本天生赢家 一触即发书值得一读。 投资是为了赚钱，只有我们所谓的S级，即顶级的
一手将诺基亚手机引进中国市场，用7年时间将20万变成20亿元……天使投资科学体系创立者，老鹰基金创始合伙人刘小鹰，首次将35年投资心法系统总结成书。
书中认为，天使投资并非靠运气和概率的博弈，而是一门有方法论、可论证、可评估的艺术与科学结合的股权投资专业。如果你是创业者和投资人，想要抓住又一波创业潮，赢得未来，这本天生赢家 一触即发书值得一读。
投资是为了赚钱，只有我们所谓的S级，即顶级的项目，才能够获得高回报。我想和你讨论一个很重要的观点：天使投资九死一生。这句话具有误导性，创业九死一生才是真实情况。
那如何快速有效地找到比较靠谱的创业项目？那些比较厉害的创业者都在哪里？在什么单位工作？
专业圈层是获取优质创业项目最重要的抓手，主要围绕如何去找到优质的创业项目和优秀的创业者。
不同于传统的小微企业，基于创投生态圈层的创业公司一般都会扎堆在不同的孵化器、加速器、共享办公空间和政府支持设立的科技产业园、创业园区，在这些地方可以找到相对早期的创业项目。
当时的新媒体培训公司知家就是我们于2014年在中关村创业大街的Binggo孵化器找到的，那时公司只有两个人，现在已经是300多人的知名新营销企业了。优秀的创业者来自不同的创业大赛、创业训练营、创业者社群、科研院所、高校毕业生、大公司平台、海归创业社群，这些圈层中每天都在交流创业项目、创业想法。也有很多创业者希望找到天使投资人，给他们投资第一笔启动资金。如果你有时间，可以多去这些地方拜访，自然可以逐步进入这些圈层，挖掘出更好的投资机会。
孵化器、共享办公和科技产业园因为有实体空间，经常会举办项目路演，也会邀请投资人到孵化器参观、举办讲座、与创业团队互动。
这样近距离的接触有助于投资人了解产品和团队，也可以加深投资人和创业者的联系。美国的知名孵化器有成功孵化出爱彼迎、Dropbox的YCombinator孵化器，总部位于科罗拉多州的TechStars孵化器，还有波士顿的Mass Challenges孵化器。
在中国，较早期的全国性孵化器有成立于1999年的清华科技园。当年我就率先对清华大学毕业的叶滨创办的威速科技进行了天使投资。这家公司最早用56K调制解调器传输数据，可以支持用户连线召开网络视频会议，可以说比Zoom早了十几年。
清华科技园后来改名为启迪之星孵化器，是国内起步较早、规模较大的国家级孵化器网络，覆盖150多个基地。近几年比较知名的共享办公空间有毛大庆创办的优客工场。优客工场2015年发展至今已经在全球几十座城市布局了200余个共享办公空间，并于2020年年底在美国上市。
科学技术部、工业和信息化部和各大机构会定期举办创业大赛，比如创业黑马、创业邦以及中国创翼大赛这种全国性的比赛。
举例来说，2012年，由科技部、财政部、教育部、国家网信办和中华全国工商业联会联合主办的首届中国创新创业大赛正式启动，大赛分为初创企业组、成长企业组和创业团队组。整个赛程历时6个月，分别在北京、上海、宁波、深圳和成都5个城市进行分赛区比赛，并于当年年底在北京举行全国总决赛。之后各省市也陆续举办了很多创业大赛，各创投机构投资人也都被邀请出席创业大赛当评委和嘉宾。
需要注意的是，参加比赛的项目质量各有千秋，拿冠军的不一定就是“大牛”项目，所以也要擦亮眼睛。
创业训练营聚集了很多创业者。硅谷德丰杰的创始人，著名的风险投资家蒂姆·德雷珀（Tim Draper）就创办了一所德雷珀大学（Draper University），旨在培养优秀创业人才。这几年北京比较火的是李善友创办的混沌学园，其主要学员来自互联网和投资圈。相关学校通常设有创投班，创业者和投资人混搭，更容易擦出火花。《创业36条军规》的作者孙陶然，也是我的好朋友，他创办了昆仑学堂，主要面对A轮后的创业者。
有的大学生可能暂时不太靠谱，但是点子还是蛮有新意的。36氪的核心团队就是创始人刘成城在高校和中国科学院时结交的同学。2013年我背着双肩包去36氪位于中国人民大学的办公室和刘成城沟通项目。当时他的天使投资人是王啸，项目估值好像是1 000万元，到我这儿估值已达1亿元。那时我刚做天使投资人没多久，不太会砍价，也没弄清楚36氪的变现方式，再加上它已是A轮项目，就不打算再投资。现在想来，投资时应该更关注创始人的潜力和创业气质。
高校创业未来几年会越来越热。高校创业有一个关键词叫科技成果转化，特别是理工科方面的高校，有大量的科研经费、研究课题和人才。我是科技部火炬中心的创业导师，出席过多次高校创业大赛、高校成果转化外部专家评审，从中也遇到过好项目，也在北京大学、清华大学、中国人民大学、香港中文大学和对外经济贸易大学讲过创业课程。专注高空作业机器人的史河科技就是我在参加清华大学的创业路演时关注到的。
技术成果转化是一个比较精准且质量较高的渠道。中国科学院、中国科学技术大学、国防科学技术大学、北京航空航天大学国家重点扶持的研究院、高校和研究所都积累了大量的科技研究成果，有些成果已经可以商业化。
很多教授和专家也都在积极准备创业和融资。有些成果虽还在实验室阶段，但是已经有了雏形；这些项目大都非常早期，很多没有产品化和商业化，但天使投资人如果能找到门路，敲门进去了解一番，肯定会有不少收获。你如果发现了好的技术成果，不妨和教授谈谈，看它能不能商业化，谈妥后就可以找合适的团队来孵化项目了。
这几年，央企、国企旗下的技术人才也在通过不同的方式进入创业浪潮，有通过混合所有制改革进行重组的，也有把新业务分拆子公司、成立新公司进行混改的，最近甚至有行业专家拿到融资后直接辞职下海创业。前两年的新能源和航空航天这两大板块，有好几个知名项目都来自相关的航天科技产业集团。
政府早就有吸引海归回国创业的优惠政策。北京朝阳区的海外人才创业大会就是一个一年一度的海外人才创业大会，我们曾在这个活动中当过几次评委，也投过一个叫页码科技的项目，它是个从硅谷回国创业的移动互联网技术公司。徐小平老师就特别喜欢海归创业，他经常派员工到美国几个著名高校去寻找潜在的回国创业者。真格基金投资的依图科技，就是从美国回来创业的人工智能技术团队。
你可以关注几大头部公司的高管，如百度、阿里巴巴、腾讯、字节跳动、美团、滴滴、小米的高管，当然还要关注快手、Bilibili网站等新巨头的管理层。新经济大平台高管往往自带流量，他们对资本也比较了解，能比较顺利地融资。现在创投圈天使估值最高的项目往往是这些大公司高管创业的项目。这些高管因背景和身后的资源，往往人还没出来就收到投资意向书了。我当年就错过了百度科学家余凯博士的一个地平线机器人创业项目，这个项目第一轮就估值1亿美元，远远超出了我们天使投资的范围；目前该项目估值已经40亿美元。
天使投资理论上是种子投资的“接盘侠”，我们也很乐意接手一些种子基金投过的好项目。2013年前后最活跃的种子基金是王利杰做的Pre-Angel。我当时经常被他邀请去看种子项目，席间还被那些热情的创始人感染，当即锁定了一个跨境电商的项目。
王利杰投过酒咔嚓的创始人董志峰，而当时很多人没看懂酒咔嚓的商业模式。我按照我的投资方法论问了董志峰几个问题，当即发现他的项目有一定价值；后又看了他们的系统后台，知道他们拥有强大的酒标图片库和搜索技术。于是，我把他带到广州微投网，他的项目成为该平台的第一个众筹项目。
注意，我这里让你关注的是在“互联网+”大潮里的传统企业家转型互联网的项目，因为这是很好的项目来源。传统企业家渴望拥抱互联网，他们有很好的行业经验和积累，也有很好的线下运营和企业管理经验，只要搞懂了互联网思维，找到靠谱的互联网和技术人才做合伙人，再搭建合理的合伙人股份结构，项目发展就会很稳健。
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